近期金融業基層員工揭露ETF與基金IPO相關的不當行為，引發社會廣泛關注，金管會也已表態將進行調查。根據《風傳媒》掌握的消息，有券商為推銷ETF，竟在內部晨會中指導員工，鼓勵客戶使用「不限用途貸款」來申購IPO，還貼心提供報酬率試算，這樣的做法恐有違法之虞。
以大華銀投信的兩檔ETF「大華優利美公債20（00983B）」與「大華優利美A債15（00984B）」為例，在募集期間內，就有券商要求營業員個別承擔400萬至700萬元的申購責任額。如果按每張15元的發行價計算，即使只承擔400萬元，員工也需認購267張以上，若無客戶願意協助，這筆金額可能成為員工個人的負擔。
從掛牌首日的盤後數據來看，這兩檔ETF的賣壓主要集中在特定券商的分點，外界推測可能是因為表現不如預期，導致員工與客戶不得不認賠出場。
更令人憂心的是，該券商甚至在簡報中明講「申購多少，不限額貸就給多少」，還提供專案利率與收益預估，等於鼓勵員工勸誘客戶借貸投資。這樣的行為不但違背金管會過往的警告與規範，更可能助長金融亂象。
市場專家指出，這起案例恐怕只是業界亂象的冰山一角。許多營業員與理財專員因面臨沉重責任額壓力，只能透過話術說服客戶投資，營造「穩賺不賠」的假象，進一步引發投資風險與消費者受害問題。專家強調，金融主管機關應儘速出手整頓，遏止此類不當行銷手法。
目前金管會已收到檢舉，未來是否對該券商開罰，社會將持續關注。金融機構的責任與倫理，再度成為輿論焦點。
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